DeFi保险项目Nexus Mutual如何为用户资金保驾护航？

原文作者：Liam Kelly

碳链价值原创团队编译

Nexus Mutual是一款去中心化金融保险产品，旨在保护用户免受智能合约漏洞的侵害。

内容概述：

1、Nexus Mutual是第一款所谓「智能合约保护壳」（Smart Contract Covers）产品，可以让协议成员相互帮助避免各自受到智能合约漏洞的侵害；

2、该平台原生代币NXM只能在Nexus Mutual上购买，而且原则上代币持有者需要是平台成员；

3、到目前为止，基于加密货币的「保险试验」正在如期进行，一些NXM代币持有人也在变得更富有。

Nexus Mutual能为DeFi投资者提供针对加密生态系统内特定活动的“保护壳”或“安全”服务，本质上来看，这种服务其实就是保险，但是出于法律原因，该团队还不允许直接使用“保险”一词，毕竟从许多方面来看，这款产品与我们对传统保险的理解仍然存在不少差异。

尽管一些大型传统保险公司也可以满足一些DeFi项目的关键保险需求，但他们和许多中心化机构（比如银行）一样，都会去追逐自身利润最大化，这意味着传统保险公司可能会牺牲部分客户的利益。但现在，借助区块链和智能合约技术发展，让我们有机会能够彻底改变现状。

首先，让我们先来看看保险的历史及其相关定义——在近现代开始之前，无论是美索不达米亚猎人，还是15世纪的欧洲商人，他们都清楚地明白一件事：如果将风险尽可能多地分散开，就可以减轻灾难。举例来说，当一个国家在运输补给品的时候，通常会把货品分散在多艘船舰上，而不会把所有货品都放在一艘船上，因为如果遭遇船只沉没或被海盗抢劫，分散放货的策略可以将损失降到最低——而这，似乎也是去中心化保险的早期形态。

尽管全球文明在不断进步，科技水平也在高速发展，而且我们早已不是美索不达米亚猎人或15世纪的欧洲商人，但依然未能解决如何规模化降低风险。人们似乎越来越信任大型保险实体，认为只有这些机构才能确保我们的安全。另一方面，市场上也开始逐渐出现更多保险机制和产品，比如风险评估和人寿保险。

在这种情况下，不管是好是坏，人们对各种保险产品的投机交易也变得越来越多。

毫无疑问，保险对我们的日常生活至关重要。但就目前而言，我们似乎并没有更好地为客户服务，反而是在为大公司服务，尽管Nexus Mutual在颠覆那些老牌保险企业之前还有很长的路要走，但这个基于区块链的项目有助于重新构想当前的保险行业。

出于这些原因，我们在本次DeFi项目评测中将目光聚集在了Nexus Mutual身上，现在就让我们开始分析这个项目吧。

Nexus Mutual是做什么的？

“Mutual”是相互的意思，顾名思义，Nexus Mutual所提供的服务也是“相互的”，就像是共同体一样——这意味着，一个保险共同体，其实就是一家由保单持有人完全拥有的保险公司，而在传统保险行业里，PEMCO和Mutual of Omaha可能算是比较贴近“保险共同体”概念的两家公司。

基本上，由保单持有人完全拥有的保险公司会将利润循环回公司、或作为股息分配给保单持有人，这种运作模式与安联（Allianz）等保险巨头有很大不同，因为安联只会将自己获得的利润分配给股东，无论这些股东是否是他们的保单持有人。

当然，这两种业务模式都有各自的优缺点，而对于Nexus Mutual来说，它把这两种模式很好地融合在了一起，但由于该项目现在还处于起步阶段，因此一些应用现在是受到限制且无法使用的。但就目前而言，已经上线的部分功能应用依然值得关注。

如果你刚刚接触这一领域，不妨让我们先简单介绍一些Nexus Mutual的保险服务，他们的产品不能保护用户免受地震、汽车损坏或长期残疾这些日常生活中的保险覆盖范围，而是仅专注于加密行业用例，即：智能合约漏洞。

不管你是刚刚进入加密行业的新手，还是已经在这个行业里摸爬滚打多年的“老炮”，都很清楚一件事：数字资产世界里充满Bug，比如：

1、交易所被攻击；

2、代币钱包出现故障；

3、胖手指。

（碳链价值注：“胖手指”是在瞬息万变的电子金融市场中，交易员必须以迅速的动作进行操作，高强度的工作加上巨大的压力使得他有可能出现按错键盘的现象，其雇主也将因此损失惨重。）

如今，去中心化金融领域里最受关注的就是智能合约漏洞。因为即使是经过专业第三方审核的智能合约，也有可能成为一些复杂攻击的受害者，而且在很多情况下，用户以及项目创建者只能无奈地接受资金损失。

Nexus Mutual所提供的服务就是要为人们承担这些特定漏洞，该项目的GitBook，也就是上文所提到的“智能合约保护壳”，将为用户提供额外的安全保障，帮助你避免在遇到类似2016年DAO黑客事件后蒙受巨额损失。当然，在加密行业里哪些事件可能会导致用户遭遇资金损失已经非常明确了，因此用户在购买Nexus Mutual保险产品的时候需要看清楚承保范围，比如网络钓鱼攻击或网络拥塞造成的亏损将不会获得赔偿，另外Nexus Mutual也不包含智能合约之外的预言机、矿工和其他实体。

不过，在Nexus Mutual这个“保险共同体”之下，对于是否应该处罚赔款，只有成员才拥有最终决定权。下面，让我们继续分析这一功能。

如何购买“智能合约保护壳”

广泛而言，Nexus Mutual允许其社区成员购买针对特定风险的保险，这是一个“诱人”的主张，但它是如何运作的呢？

如果我们登陆Nexus Mutual网站，可以直接在主页上看到“购买保护壳”（Buy Cover）选项，然后你需要选择“保护壳”要保护的协议，目前Nexus Mutual覆盖了市场上主流的DeFi协议，包括1inch.exchange、yEarn Finance、Opyn等，如下图所示（资料来源：Nexus Mutual）：

然后，你需要选择保险所需的覆盖范围和承保时间，完成此步骤之后，你还不是Nexus Mutual成员。接下来，你需要加入到这个“保险共同体”之中。加入Nexus Mutual需要支付0.002 ETH并填写标准的“了解你的客户”（KYC）和反洗钱（AML）流程，因为Nexus Mutual虽然是一个去中心化金融保险协议，但他们是一家在英国合法注册的公司。

成为Nexus Mutual成员之后，你将有机会成为NXM代币持有人，同时负责向仲裁治理提供建议和进行索赔和风险评估。

下面，让我们来仔细分析下Nexus Mutual成员在这个“共同体”中会扮演什么样的角色。

Nexus Mutual成员的角色

Nexus Mutual成员负责评估与每个智能合约相关的风险级别，如果漏洞问题出现，Nexus Mutual会要求成员对索赔是否合法进行投票，并应执行付款。

Nexus Mutual成员可以将自己持有的代币与某些智能合约进行抵押，抵押率与成员认定的合约安全性成正比。投入某个智能合约的NXM代币越多，其他成员购买相应合约保险的价格就会越便宜。从理论上来说，Nexus Mutual社区是将真实资金置于“风险”之中，但他们这么做的原因其实是为了证明特定智能合约是低风险的。

那么，这种模式意味着什么呢？

如果你将NXM代币存放在高风险智能合约中，一旦智能合约被黑客入侵并基于该黑客行为提出索赔，那么你所抵押的代币可能也会损失。Nexus Mutual社区参与总监Kayleigh Petrie解释说：

“与其他DeFi系统相比，在Nexus Mutual上抵押代币需要用户掌握更多加密和DeFi行业知识。从这个角度来看，只有那些对智能合约提出索赔要求、同时冒着失去抵押资金风险做好准备的成员才会进行抵押，所以他们抵押代币其实是一种主动行为而非被动抵押。”

Kayleigh Petrie建议，其他成员可以根据NXM代币抵押“风险”做出判断，如果想要获得可靠激励，可以选择一些风险较小的智能合约进行抵押。

如果用户因为智能合约漏洞爆发而提出索赔，此时NXM代币持有人将会对索赔是否合法进行投票（在这种情况下，通常是由社区判定损失是否因为智能合约黑客攻击所导致）。持有更多NXM代币的用户将推动投票达成更广泛的共识，这也更符合大多数投票人的利益，同时参与投票的选民代币也会被锁定一段时间。

如果社区发现有人发起明显不属于承保范围的索赔投票，那么他们锁定的NXM代币将会销毁。下图是Nexus Mutual处理索赔的业务流程（资料来源：Nexus Mutual白皮书）：

NXM代币如何运作？

目前NXM代币只能在Nexus Mutual平台上购买，而且该代币不能在Uniswap、Binance等交易平台上出售。

事实上，NXM代币经济是经过精心设计的，其所创造的所有价值均取决于Nexus Mutual平台运作的健康状况。尽管从技术上来看，NXM代币价格是由市场驱动的，但相比于单纯的市场供需关系，NXM代币经济模型其实比较复杂，如下图所示（资料来源：Nexus Mutual代币模型）：

在Nexus Mutual代币经济模型中，他们用MCR来定义是否可以执行全部索赔的级别，该指标是指最低资本要求，其数值越高，可以支付全部索赔的可能性就越高。这意味着平台上的资金越多，代币价格就越高。由于每个代币持有人都是Nexus Mutual平台成员，所以单个成员完全可以从集体成功中受益，如果平台资金越来越雄厚，所有成员也会因此变得更加富有。

这种特殊的代币经济模式引起了许多DeFi业内人士的关注，本文撰写时NXM交易价格为46.66美元，在过去一个月中上涨了近330%。

Nexus Mutual团队介绍

休·卡普（Hugh Karp）是Nexus Mutual创始人，他曾在人寿保险行业拥有多年从业经验，在其他十名成员加入之后，休·卡普还得到了包括1kx、KR1、MilliWatt和Kenetic在内的众多著名风险投资公司支持。

除了项目成员和风投支持之外，Nexus Mutual还有五个顾问委员会成员，分别是：Hugh Karp、Graeme Thurgood、Nick Munoz-McDonald、Rei Melbardis和Nitika Arora。顾问委员会主要处理Nexus Mutual平台上的一些争议问题——当然，他们也是该平台上的一股“中心化”力量，甚至有权将成员踢出并销毁成员代币。

不过根据该项目公报披露的信息，顾问委员会成的主要功能是处理Nexus Mutual上恶意或欺诈性索赔问题、向Nexus Mutual成员提供合格的技术指导、并在需要时制定紧急职能。

Nexus Mutual: 展望未来

Nexus Mutual是一个独特的加密项目，旨在解决现有DeFi行业智能合约保险领域的问题。就目前而言，该项目前景非常值得关注，因为在智能合约保险这个利基市场中仍有不少潜力可以挖掘，尤其是最近出现了大量DeFi协议漏洞问题。

今年二月，根据在bZx第一次被攻击之前就已购买保险抵押用户投票，Nexus Mutual支付了总计3.1万美元的首批索赔资金，这也是他们首次成功完成保险索赔，并证实了该协议正常运作。

不仅如此，该项目代币NXM的迅速崛起也引起了人们关注。如果用户对某个DeFi代币（或其他加密货币）存在疑虑，完全可以申请成为Nexus Mutual成员并使用NXM代币来给自己“上个保险”。

尽管如此，Nexus Mutual仍面临许多障碍——他们当务之急是要尽快扩大旗下保险产品范围，因为在混乱的加密行业风险里，智能合约漏洞只是冰山一角。有消息称，休·卡普和他的团队已经开始探索扩大保险产品覆盖范围，并声称将增加地震和飓风等险种，但迈出这一步仍看上去遥遥无期。

另外，Nexus Mutual顾问委员会也存在中心化问题且权力过大，毕竟去中心化对于实现DeFi范式至关重要。

根据DeFi Pluse 8月30日数据显示，Nexus Mutual锁仓总价值已经达到7330万美元，24小时涨幅为10.35%，创下历史新高。

原文链接：https://cryptobriefing.com/defi-review-what-is-nexus-mutual-introduction-nxm/