作者 | LARRY CERMAK

*1 月份数字货币交易量大幅增长，表明市场情绪发生了变化；

*在一个月的时间里，BTC 和以太坊调整后的结算价值增长了 20%；

*GBTC 目前持有 285,000 个 BTC，约占流通供应量的 1.57%；持有量显著增加；

*CME 的日均交易量增加了 144% 。

价格

数据显示，对于数字货币投资者来说，一月份是投资的好时机。 BTC 价格涨幅超过 32%，增加了约 400 亿美元的市值。以太币价格涨幅约 42%。在 Top12 的数字货币中，BSV 表现最为强劲，涨幅超过 3 倍多。虽然 Tezos 和 XRP 的表现差强人意，但它们价格涨幅仍超过 20%。

从下图中不难看出，除了 BSV 价格出现明显的异常值外，1 月份各个数字货币的价格仍紧密相关。

波动性 B TC 和以太币的波动性在 1 月份略有上升。在 12 月收敛之后，以太币的稳定性再次不如 BTC。

结算价值

调整后的结算价值在 1 月份增加了 19.7%。然而，这一数字仍低于去年 11 月的水平。

现货交易

1 月份数字货币交易量增长了 70%，达到 6 个月以来的最高水平。 合规交易所的交易量在 1 月约为 675.3 亿美元，而去年 12 月交易量为 398.3 亿美元。这是自去年 5 月份以来最大的环比增幅。

1 月 14 日是当月最活跃的交易日，也是近 6 个月以来第三活跃的交易日。当天仅 Coinbase 平台的交易额就达到 5.78 亿美元。

在市场份额方面，Binance 继续占据主导地位。 1 月，有 53% 的合法交易量发生在 Binance。Coinbase 占据了 9.4% 的市场交易量，紧随其后的是 Kraken （8.1%），LMAX （7.7%），Bitfinex （6.2%）和 Bitstamp （4.4%）。 自从被 Circle 收购以来，Poloniex 的市场份额从低于 1% 上升至现在 3.3% 左右。市场份额的提升主要依靠一段时间的费用减免和增加交易竞争来实现。剩余交易所的市场份额不足总量的 2%。

GBTC

灰度 BTC 信托（GBTC）是一种专门投资于 BTC 的封闭式基金，它使投资者可以通过传统的投资工具来接触 BTC。 自 GBTC 推出不到四年时间，目前已代表其客户持有约 285,000 个 BTC，约占 BTC 流通总量的 1.57%。

不过，GBTC 并非一直对投资者开放，这一点从下图中可以看出。 总体来看，在 2017 年、2018 年和 2019 年分别有 6400 万美元、2.2 亿美元和 4.38 亿美元流入 GBTC。不过，Grayscale 曾表示第二季度和第三季度分别有 71% 和近 80% 是非现金资金流入。这意味着投资者可以将自己持有的 BTC 存入以换取 GBTC 股份。 最终，这意味着对 BTC 的需求可能不会增加，只是投资者试图从中套利。

期货

自 9 月下旬开盘以来，Bakkt 一直吸引着更多的成交量。未平仓合约在 1 月底达到 1,200 万美元的历史高点。Bakkt 在 1 月份的日均交易量达到 2,645 万美元，高于 12 月的 2,155 万美元。

与芝加哥商品交易所（CME）的 BTC 期货相比，Bakk 规模仍相对较小。芝加哥商品交易所 1 月份的成交量比 Bakkt 高出 17 倍。芝加哥商品交易所 1 月日均交易量上涨 144%，从 1.8771 亿美元升至 4.58 亿美元。

1 月份，BitMEX 平台上 BTC 永久掉期合约交易量上涨了 55%，这是 8 个月以来的首次增长。

平台币

平台币的总市值从去年 12 月的 45.7 亿美元增长至今年 1 月的 56.9 亿美元。 截止至目前为止，Binance 的 BNB 仍是最大的平台币，市值达到 27.9 亿美元。BNB 市值是 OKEx、Bitfinex 和 Huobi 之和的三倍多。BNB 目前占平台币总市值的 49.1%；紧随其后是 OKEx （16.1%）、Bitfinex （15.1%）和 Huobi （14.3%）。

Binance 的 BNB 表现优于其他大型交易所的平台币，1 月回报率为 32.56%。Bitfinex 的回报率最低，为 6.35%。CoinFLEX 是 1 月唯一一个回报率为负的平台币。

LARRY CERMAK 作者 *Zoe Zhou *翻译

Roy Wang 编辑

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来源： The Block

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