简析时下最热的加密货币无限「流动性黑洞」循环

作者:五火球教主,Odaily星球日报经授权转载。

在之前的一篇文章《盘点前3年让许多人真正赚到钱的9大风口,下半年可能有哪些》,我们说过,下半年的风口,目前能够看到的是以下几个:

ETH2.0、Filecoin、波卡、DEX、DeFi的延续等等……

可能细心的读者已经发现,这篇文里,过去几年的数个风口都是昙花一现,生命周期通常只有几个月的时间。而在下半年的几大风口里,唯独DeFi,笔者使用了“延续”这个词,把已经是上半年风口的DeFi,继续放到了下半年风口里,以昭示他生命力的顽强

那么到底是什么,当前DeFi的生命力,远胜于之前几个风口?

DeFi的局部性牛市已经到来

若是你手里一手的BTC或是ETH等主流币,亦或是BNB,HT等平台币,过去一个月对你来说,应该是一个波澜不惊的月份,只要你没碰合约杠杆。

然而你要是看完上篇文章去买入了DeFi相关的币种,无论是MKR,Lend,还是REN,Bancor,亦或是文中提到的KNC,这30天,应该都是赚的盆满钵满的30天。

除了DeFi几大主流币种币价在过去30天纷纷有着2-4倍的“惊人表现”之外,许多其他数据,也昭示着DeFi局部性牛市的到来。

1.DEX 币价以及交易额数据 – 很明显的可以看出,过去几个月,DEX 的代币涨幅,要远超传统CEX各大交易平台币的涨幅,而这种涨幅,主要也是由于DEX交易量持续增高的影响。

DeFi的局部性的牛市,预示着以太坊公链霸主的地位再次焊牢?DeFi的局部性的牛市,预示着以太坊公链霸主的地位再次焊牢?

2.DeFi人数 – 根据近期的数据统计,以太坊的独立地址数破亿,持有ETH的地址数近4000万,参与过DeFi平台的用户累计量已经接近20万。

虽然只有20万,虽然是一个累计量,但和1年前比,依旧是一个飞速向上的统计曲线。

3.Coinbase考察币种 – 当前的圈子,如果单就交易平台影响力而言,Coinbase仍然是当之无愧的龙头。

Coinbase喜欢定期抓一些优质币种放入考察区,然后每隔那么几个月从考察区找一两个最为优质的,上线自家交易平台供全球用户购买和交易。

很有意思的是,你看看去年的考察区,和现在的考察区,就能看出很大的区别。

DeFi的局部性的牛市,预示着以太坊公链霸主的地位再次焊牢?

去年9月份的考察清单:几乎全是公链

DeFi的局部性的牛市,预示着以太坊公链霸主的地位再次焊牢?

最近一次的考察清单:半壁江山变成了DeFi

为什么这次的风口不太一样

1.以太坊需要一个故事 – 全球结算层

以太坊第一个全球计算机的故事,因为低下的性能而破灭。

而在17年”莫名其妙”成为一键发币工具之后,以太币也同样“莫名其妙”的成了当时圈内的结算货币,不是结算层,而是结算货币。

在爱西欧泡沫破灭之后的相当长一段时间内,以太坊似乎失去了方向,那也是各个“以太坊杀手”最为嚣张的阶段。

终于,DeFi概念的兴起,让以太坊看到一个新的故事:全球结算层!

支持者说,DeFi拯救了以太坊。

质疑者说,DeFi不过是DApp概念在以太坊上涼了之后以太坊的自救概念。

但不管怎么说,以太坊重新找到一个新的故事,且这个故事目前来讲,无论是概念,还是数据,都在朝着不错的方向发展,也重新让ETH坐实了“公链之王”的宝座。

对于讲究“市梦率”而不是“市盈率”的币圈来说,故事真的是太重要了。

2.这个故事让许多人可以参与,并且许多人真的在其中盈利

刚才说到了“市梦率”这个概念,的确,这是币圈最为看重的东西。

17年的那波疯牛,以及18-19年公链的火热,无不是“市梦率”所带来的Fomo情绪所引发,一堆公链或是DAPP,在没有任何盈利甚至只有一纸白皮书的情况下,就轻轻松估值几千万几个亿,现在想起来,实在是荒谬的可笑。

到了2020年,市梦率终于没那么好用了,人们开始关注那些可以落地,由用户有流量甚至有盈利的区块链项目。

DeFi无疑满足了这一条件。

无论是各个去中心化交易平台的平台币,还是铸造稳定币等金融性质的DeFi项目,其用户都真实存在,且项目自身有盈利,与BNB、HT等平台币的销毁或是回购模型异曲同工。

而更加重要的是,作为普通的区块链用户,每个人都可以去参与DeFi,最近火热的AMM自动做市商模式以及流动性挖矿概念的兴起,让DeFi用户的参与感再次大大加强。

于是乎,故事不再是虚无缥缈的飞在天上,而是真真实实的落在我们脚边。

3.精准用户 – To B or To C

市值万亿的亚马逊,现在最厉害的业务是什么?

你可能只知道或者用过他们的在线商城,的确,亚马逊靠此发家,卖东西也依旧是最大的业务。

然而在利润贡献上,亚马逊云AWS,占到整个亚马逊利润的一半以上。

你有用过AWS么,或者说国内的阿里云?我想大概率没有。

之所以拿亚马逊说事,是因为从17年开始,区块链一直想要像亚马逊商城那样,做 To C 的应用,各式层出不穷的DAPP,却发现来的只有两种人,赌徒和羊毛党。

而到了DeFi这里,虽然用户依旧不能算是 To B,但这些用户,真的是有DeFi做市,套利等各方面真实需求的用户。正如AWS面向的用户群体,一是需要把网站,或是IT系统搬上云的各个企业,二是一些专业的IT从业人员。

所以DeFi可以算是第一次,让区块链找到了一批介于To B 与 To C之间的专业用户,且这个用户的数量,在稳健的增加。

4.区块链原本最擅长的,可能就是金融

区块链的鼻祖是谁?比特币。

比特币无论你把它看成数字黄金,还是点对点现金,它都是“钱”本身。

鼻祖比特币的这个属性,可能也注定了区块链最能发挥其特长的领域,本就该是金融。

至于说其他方面,当然不是不能做,接下来1-2年的风口,包括存储,游戏,NFT,DAO之类,都是很好的概念。

然而,他们可能得等金融领域在区块链上取得初步成功之后,才能有发展的希望。

这也引来的最后一个问题,也就是,DeFi的未来是否海阔天空,他的天花板在哪里?

DeFi的想象力与天花板 – 这东西还能火多久?

这要从一条最近的新闻说起:

“MakerDAO社区已投票通过将真实资产(RWA)作为抵押品。

投票表明,社区支持由初创公司Centrifuge发起的两项新的抵押提案,即允许用户将真实资产转换为可发行带息ERC-20代币的证券。目前,该公司已与Paperchain和ConsolFreight合作,支持将贸易发票和音乐版税代币化。未来,用户将可通过真实资产借出DAI。”

你看,当前的DeFi基本上主要依靠质押的ETH,来产生DAI的铸造,杠杆,合成资产等操作。

所以看的见的天花板,大体等于质押的ETH数量,现在差不多有10亿美金。

整个DeFi市场,差不多是20亿美金的市值。

DeFi的局部性的牛市,预示着以太坊公链霸主的地位再次焊牢?

在ETH之后,MakerDao先是引入了BAT,0x等其他加密资产,在312之后,引入了USDC,现在,Token化的圈外资产终于历史性的第一次被引入了DeFi生态圈中。

DeFi第一步(当前),是在圈内,蚕食CeFi的份额。

未来的第二步,则是出圈,蚕食传统金融的份额。

当然路径可能有很多,目前来看,资产上链这个事儿,短时间可能不太可行,然而若是圈外资产能够进圈作为合成稳定币的抵押资产,那这个想象空间,几乎可以无限大。

现在可以把贸易发票和音乐版税代币化,生成稳定币。

将来有没有可能把股票代币化,用来铸造Dai?

而最适合进圈的,最适合组成稳定币,也就是全球流动性最好的资产,你猜是什么?

美国的国库券 – 美债!这是世界上最深,流动性最强的市场之一,拥有者数十万亿的规模。只要进来一个零头,可能DeFi就彻底飞了。

当然,你可能觉得这是在YY。当前情况下,也的确是YY,毕竟当前DeFi的性能,安全性,便捷性等各方面要求,还远达不到承载那样体量规模的资金所需要的程度。DeFi也需要更多的时间,来证明和进化自己。

然而正如没有人10年前会想到,比特币会从一台电脑上的程序,成为今天千亿美金的庞然大物。

10年之后,千亿,甚至万亿规模的圈内外资产,在DeFi生态圈中酣畅淋漓的自由流动,这个画面,你敢想么?


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来源:白话区块链