今年丰水期S9还能挖,减半前算力不会大涨 | 非正式会谈配图(1)

2020年的丰水期,所有人都在盯着。一方面比特币面临出块产量减半,另一方面全球黑天鹅事件频发,给市场带来更多的不确定性,丰水期这场战役该怎么打?如何在不确定性中抓住确定性?

4月15日,陀螺非正式会谈邀请到蚂蚁矿池联合创始人田鑫、熊猫矿机联合创始人梅超群,一同交流他们对于丰水期、减半的应对策略和对今年矿圈的整体观点。

以下为本期「陀螺非正式会谈」的嘉宾观点梳理。

减半前算力不会大涨,BCH BSV对BTC算力波动影响有限

去年到今年,全网算力一直备受关注,随着减半区块的迫近,蚂蚁矿池田鑫分享了几个影响算力涨跌的关键因素: 

首先是币价因素,直接影响矿机收益和在线矿机数量;其次是减半前布局的矿工,是否购置了大量机器,以及等待减半后行情的矿工,是否会新增矿机;丰水期也很关键,比特币减半撞上丰水期,电力资源相对廉价,部分小算力的机器可能重启,再运行一个丰水期;最后是矿机生产商的产能和机器发货量。整体来看,机器在线数量直接影响算力涨跌。

而提前减半的BCH和BSV,田鑫认为除了让大家的目光重新聚焦BTC挖矿,没有别的影响。

对于算力的增长预期,梅超群则认为减半前算力不会大涨,一没电,二没机器,现在是存量算力/存量电博弈期,全网电力负荷增长也存在瓶颈。

他分析到,四川5月20号左右开启丰水电,云南5月底,可以说,丰水电最早要到5月20号左右才会开始大规模运转,4月份的枯水期电价没有竞争优势。

受新冠肺炎影响,三星、台积电、国内封装厂、组装厂以及上下游产业链都受到国际贸易、用工荒、资金荒等的影响,导致了目前各矿机厂商1-3月尚未下大的芯片订单。同时,由于比特币减半的不确定性,在比特币减半前后的一两个月,矿机厂商都会非常谨慎地对待芯片订单。所以,6月份之前都不会有大的芯片产能,按照整机3个月的滞后,估计今年9月之前不会有大量新机器投入市场。

他还认为,全网电力负荷增长也存在瓶颈。受制于国内电力资源,2020年丰水期矿场复启或新增负荷估计在200万千瓦左右,至多不会突破250万千瓦,这部分算力至多不会突破18E增量。结合比特币产量减半影响,如果比特币像前两次减半一样,减半后价格下跌,则S9有关机风险。届时大算力机器有一部分60-70W/T的机型将会转至丰水矿场挖矿,他推测,理论上这18E不会硬性增加。新疆内蒙火电负荷总量550万千瓦-600万千瓦,若今年币价悲观,减半后挖矿收益稀薄,则这部分负荷,理论上会大幅搬迁至丰水期矿场。

减半丰水期,蚂蚁上线机枪池,熊猫去年已布局丰水矿场  

针对今年的丰水期,蚂蚁矿池的动作可以概括为机枪池和对矿工的收益托底计划。

田鑫分享到,机枪池,是指针对相同算法的不同币种,通过智能调度算力到最优收益币种以提升用户收益的策略。矿工使用机枪池功能,矿池后台系统将根据实时收益智能匹配算力至不同币种以实现收益最大化。

比如BTC、BCH、BSV,在“选择挖哪个币”这个问题上,矿池端会参考前十交易所的平均价格指数,自动帮矿工切去挖收益更高的币种,避免矿机切换造成重启、断网、断电操作,这样让矿工的矿机保持稳定运行的同时,也能获得上涨币种的高收益。

此外,蚁池配合减半丰水期推出保底活动,保证矿工减半前在机枪池的收益不低于纯挖BTC的收益。

这一套组合拳,在帮助矿工提高收益的同时,蚁池可能会获得更多的矿工算力接入。

对熊猫矿机来说,今年的丰水期布局早在去年就已开始,丰水矿场和联合挖矿计划都已提前布局。2019年,熊猫矿机在四川布局了10万千瓦的丰水矿场,矿场去年稳定运行,电价有竞争力,所有的矿场都兼容大算力矿机、显卡矿机和S9系列矿机,可以方便地根据市场行情选择最合适的矿机。

BTC/ETH/LTC/ZEC的组合式「沣水联合挖矿计划」,则是熊猫矿机今年丰水期计划的重点,帮助投资者选择最合适的丰水矿机的同时,一站式地对矿机日常运维、金融衍生理财等进行保姆式管理。以期获得丰水挖矿的最大红利。

今年丰水S9还能挖,功耗比30-60W的机型将长期共存  

在聊到未来矿机设备更新换代节奏的预期,梅超群认为,2020年的丰水期可能是S9真正意义上的最后一战,今年丰水S9还能挖,到枯水期S9会大幅淘汰但不会完全淘汰。

他分析到,S9功耗比级别的矿机在400万台左右,算力约50+E,如果S9减半即挂,就证明50W的机器利润很稀薄,这对整个行业都是严重的影响。从另一个维度来看,当S9收益基本为0的时候,只要关掉一部分S9,其他机器收益就又上去了,所以,在减半后,S9大概率不会一下子全部关机。从芯片寿命和功耗比来看,他认为S9可能会在2021年退出历史舞台。

未来挖矿主力机型,梅超群认为主要是40-60W/T功耗比的机器,如S17/T17/M20s/M21s,这部分机器预计可以运行2年左右。

摩尔定律始终存在,半导体芯片能效比的高速迭代期已过,从16nm-7nm,功耗比从75w/T进步到了30W/T。30W/T之后,越往后,进步空间越小,流片成本越高,矿机厂商的投入越大。在投入产出的制衡下,50W和60W功耗比的机器很难在1-2年被全部淘汰。

今年丰水期S9还能挖,减半前算力不会大涨 | 非正式会谈配图(2)

他分享了一个表格并继续分析到,机皇S19Pro跟M21S 56T之间的功耗差只有30W,按照电费价格0.22-036元的区间来算,电费收益的差价是19.8-25元,以200天的回本逻辑来看,S19Pro的单T价格至多比M21s贵40元左右,这30W的电费差是很小的,因此,梅超群认为,未来很长一段时间内,功耗比30-60W/T的机型都将共存共荣,甚至部分75W的机型也会存在。

2020,只挖比特币 or 关注其他机会?

作为比特币矿池的佼佼者,蚂蚁矿池的田鑫认为,挖BTC以外币种,短期收益可能会超过BTC,但小币种不确定因素太多,涨的快跌的可能也快,搞不好就会竹篮打水一场空。长期来说,很少有币种能够超越BTC。

梅超群则看好ETH,他认为ETH在2020年是非常值得投资的币种,显卡挖矿受制于AMD和英伟达的产能,全网算力是存量博弈,不存在大幅新增,基于静态收益测算的投资回本模型不会失真,挖矿收益很稳定。

显卡除了挖矿之外本身就是可以用于电脑的显卡,有较高的残值。现阶段4G显卡机比较便宜,二手价格非常低,维持当前币价的话,一个丰水期就能回本,挖完丰水期还可以卖残值。

4G显卡机只能挖到12月,2020年底,ETH的DAG 4G显存会满,届时只有4G以上显卡可以继续挖。等4G显卡机显存爆满后,8G显卡机器收益会提升,机器预期价格也会上涨。当前ETH全网有80万台矿机,其中约75%-85%的机器是4G显卡,12月后,这部分不能挖ETH之后,ETH全网算力会下降70%以上,理论上,这时候存留的6G和8G的显卡挖矿收益可以同期提升4倍以上。净收益有望提高6-7倍。

除了ETH,梅超群认为LTC和ZEC也有一定的丰水挖矿投资价值,LTC去年已完成减半,今年收益不会有太大波动;ZEC则是11月减半,说不定可以吃到比特币减半的价格红利。

此外,梅超群对于4月20日第三阶段测试网上线的FileCoin期待很高,她说,“这可能是2020年最大的期待之一,会带来全新的CPU+GPU+硬盘存储挖矿模式”,且FileCoin对挖矿的专业度和软硬件的要求更高,是一个综合资本、IDC运营、流通交易能力的运营模式。他期望FileCoin的上线创造新的生态。

大佬的小建议:轻判断,重风险   

2020年,比特币减半、丰水期、疫情、石油危机、经济危机等多个因素组合,会对加密货币市场,特别是挖矿产业带来很大的不确定性。就现在的世界整体经济情况来看,田鑫认为,挖矿还是最好的投资产品之一,“挖矿是肯定要继续下去的”。当前,他对矿圈投资者的建议是:

1、要挖矿,要讲究资产配置,也要控制炒币的资产配置占比。熊市时比特币有最好的抗跌性,至少配置一半到四分之三在挖矿上。

2、要有现金,不管做矿场还是托管,一定要定期套现,手里拿一大部分现金,以应暴跌之需。

3、学会利用金融工具,但要少做杠杆,大家都是受过伤的人,尽量“轻判断,重风险”。

梅超群2020年挖矿市场,这样分析到,资本市场消费的是预期,比特币减半一旦完成,币价在短期不容乐观,不容乐观的币价正是挖矿的最好时间点,所谓熊市屯币,牛市赚钱。

减半+疫情,会淘汰一大批价格高、服务差、信誉低的矿场。丰水期开启后,2020年11月之前肯定是丰水电的天下,火电矿场在2020年的生存会比较艰难。比特币挖矿屯币的黄金期可能已经过去,现在应该尽可能用数学模型和多手段结合,把挖矿变成一个高于其他行业的稳定的好生意。

对此他的策略是:

1.寻找专业的,有口碑的丰水期矿场挖矿,降低电费成本、风险成本和摩擦成本。

2.在合适的时间点比如减半后1-4周内,寻找专业的、靠谱的途径买矿机挖矿。

3.在合适的时间点小规模投资云算力产品,以期降低管理成本、不会踏空、保持市场敏感度。


特别声明
免责声明: 本文不代表CoinVoice立场,且不构成投资建议,请谨慎对待。

来源:陀螺财经