「这是最好的时代,这是最坏的时代;这是信仰的时期,这是怀疑的时期;这是希望之春,这是失望之冬;人们面前有着各种事物,人们面前一无所有。」

《双城记》中的名言似乎是加密货币合约市场最好的写照,这是一个杠杆为王的时代,合约交易所如雨后春笋般涌现,小白与大神都游走的杠杆的钢丝上,持仓量与爆仓金额逐日攀升。

合约成为了交易所的新战场,给专业的合约型交易所带来了新的机会,同时也催生了新的商业机会。

作者/胡韬

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01合约爆发

「比特币期货市场正在改变加密货币的格局。」 美国洲际交易所 CEO Jeffrey Craig Sprecher毫不吝啬给予比特币期货市场重视与肯定,认为期货市场有助于保持价格波动性,并通过吸引新投资者来增加流动性。 与此同时,此前表现不佳而被忽视的华尔街期货交易所Bakkt开始「起死回生」,从去年10月末开始,Bakkt合约交易量开始呈倍数增长,并在2020年的第2周创下1.46亿美元成交量的最高交易记录。

继现货交易、IEO在之后,合约等金融衍生品成为了交易所新的战场。 BitMEX、币安、OKEx、火币位居一线,以Bitget为代表的新一代合约交易所因为专注于合约交易,获得了不少专业交易员和KOL的青睐。 无论是交易所还是投资者,加密货币世界里,全民加杠杆的时代似乎已经来临。

100倍杠杆已成为各大交易所的标配,衍生品的品类也愈发齐全,各大交易所纷纷上线永续合约、正向合约,期权,其中USDT本位的正向合约,受到了众多投资者的认可。 「正向合约适合用户在大盘单边暴走的时候开多仓,同样也适用于空仓。做多的时候,价格只要稍微反弹,币本位合约即容易爆仓,而USTD保证金合约就显得很稳定;做空时,虽然USDT保证金合约相对容易爆仓,而最后的盈利与盈利率是和币本位合约相差无几的。」 这是Bitget的一位工作人员在自己的合约产品上做交易对比所得出的结论,同时他强调,若行情剧烈波动时,如果用户没有及时将收益的BTC兑换成USDT的话,也会造成亏损。

据了解,Bitget于2019年7月正式上线USDT正向合约,是全球第一家同时具备正向和反向双合约的平台,其中BTC/USDT正向合约24H最高成交额达139.6亿人民币,合约创新也给Bitget这样的合约型交易所带来了新的活力。 其次,除了比特币、以太坊等高市值加密货币,市值相对较小的主流币也增加了高杠杆合约,如同过山车,再加上了冲刺引擎。 据币Coin数据显示,2月24日,四大头部合约交易所合约持仓量超过30亿美元,不少加密货币分析师感叹道,这不是减半牛,这是杠杆牛。

02牛市爆仓

杠杆牛的一大特征就是杀高杠杆。 2月17日,比特币急跌,从1万美金关口跌至9556美元,24小时爆仓超过40亿元。

2月20日,比特币再次从10250美元跳水,跌至9320美元,24小时内期货合约市场爆仓金额超过50亿元。 2月24日,比特币突破1万美金失败,急跌至9550美元,后迅速反弹至9700美元,短短一个小时内,合约爆仓超过7亿人民币。…… 「以前,主力想要在市场中获利,大多得拉高现货吸引资金入场再高位出货,现在高杠杆合约给了主力更多的发挥空间,轻微的波动就可以让高杠杆用户爆仓,可以预见未来,多空双爆、插针会变得越频繁。」 在加密货币分析师Ted眼中,如今的合约市场就是一场险象环生的丛林游戏,除了要提防「庄家」,更要直面自己的弱点,战胜人性的贪婪与恐惧,足够警觉,才能活下来。 为了活得更久,Ted建议投资者,尽可能低杠杆并及时止损,「高杠杆合约高手都是昙花一现,不值得羡慕」,他如此说到。 在高杠杆的合约市场中,小白散户尤其很难取得稳定收益。 国外知名分析师Brandt认为,这是正常现象,主要有以下几个原因:

1、没有建立自己的交易策略;2、过度自信,总是忽视风险;3、相比职业交易员,缺乏敏感性,且无法及时跟踪市场行情,作出相应的措施;4、不懂得止损止盈。 表面上看,这是小白散户的危机,但在一些人眼中,他们看到了机会,如何帮助普通的散户投资者进入合约市场则孕育了新的创业商机。

03合约市场孕育的新机会

在凶险的合约市场, 个人投资者亟需一套简单的投资方式和方法论,这也催生了一个庞大的合约产业——合约指导。 市场上常见的合约指导分为两种,一种收费入群,一种是自动跟单,而收费入群被认为是一种新的「收割」。 「太惨了,不仅在合约市场亏钱,还被群主收割」,此前,周成(化名)曾花费一个ETH进入某合约带单群,结果一周之后,在群主的「指导」下爆仓出局,而群主反而指责他没有遵循他的最新指示。 在他看来,很多KOL仅仅是包装出来,缺乏真正的带单能力,他们赚的就是小白入群费用。相比之下,周成认为自动跟单对于小白用户更加友好,可以看见KOL的实盘收益并判断他的能力,也不用自己时刻盯盘操作。

iCopy Trading的用户李子枫(化名)对此深有体会,靠一键跟单,他已有超过30%的收益,在他看来,与其像无头苍蝇随缘开单,不如在跟着一个靠谱的「大神」,一键跟单,就像投资基金一样,关键是选好基金经理。 跟单平台就是在合约浪潮中崛起的创业机会。iCpoy trading是全球首家用户自选收益分成的策略平台,一键跟单,KOL可自主调节收益分成比例,在0.5%-5%之间,平台不参与分成。 据悉,目前iCopy Trading仅与合约平台Bitget合作,指定其为独家合作伙伴,投资者登陆Bitget官网向官方客服申请报名,即可参与到iCopy Trading跟单系统平台。 Bitget是在2019年合约交易所大战中跑出的一匹黑马,其对外宣传注册用户数超过73.6万,专注于合约交易,交易量一度跃居全球第四,目前每日BTC/USDT合约的交易额平均都在10亿美金之上。 在Bitget参与交易的李子枫看来,相较于BitMEX等专业交易所,Bitget对小白用户更加友好。

在他刚进入这个市场的时候,Bitget提供了合约基础操作的视频和合约漫画,让他快速入门,同时在交易深度和体验上并不输其他交易所,没有遇到过插针、卡顿、价格严重偏离等问题。 其次,Bitget目前聚集了一批有较高水准的专业交易员、KOL,李子枫坦言,这给了他这样的小白散户更多选择。 一键跟单是否会成为未来合约交易的主流?Ted认为从概率上讲,相比散户瞎操作,这是一种更科学的办法,但是也存在担忧:仓位集中,更容易被主力定向爆仓,造成市场踩踏

「这个世界上没有一劳永逸、百分之百赚钱的方法,对于投资者来说,仍需要不断提高风险意识和个人认知能力,在市场中不断学习进步。」


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来源:链捕手