一年前,我们刚刚在橙皮书上介绍了Compound,一个去中心化的DeFi协议,致力于解决金融领域最基础的借贷需求。

一年后,闪电贷横空出世,一位黑客在一个区块的时间内,连续使用5款DeFi产品,完成了一次价值51个BTC的套利(或攻击),引起社区轩然大波。

一年前,真正相信DeFi会成为以太坊主流叙事的人并不多。那时Dapp刚凉不久,提到DeFi最常见的反应是:太小众,撑不起大规模的主流应用(是的,当时人们还对区块链获得普通消费者的采用而心存妄想),人们在心里打鼓,怀疑所谓去中心化金融究竟有什么力量,可以与传统金融过过招、掰掰手腕。

一年后,DeFi 成为了以太坊实质上的主流叙事。原因并不是因为所有人都相信了DeFi,而是因为,从某种程度上来说,只有DeFi这个故事幸存了下来。DeFi成了以太坊唯一剩下的叙事。

一年前,在DeFi上借钱需要有超额资产作为抵押,加上链上交易速度慢,用户体验完全被传统金融吊打,除了空喊“去中心化”和“不会跑路”的理念,周围肉眼可见的DeFi产品也几乎都是传统金融已经解决得很好的、玩剩下的。

一年后,DeFi 产品数量更多了,种类更多了,并且刚刚出现了零抵押的借贷协议。喊了许多年的“去中心化系统的创新迭代速度会超越中心化系统”似乎真的有了些眉目:闪电贷这种模式正是传统金融所做不到的事情,而DeFi只花了一年时间就快速进化出了以前不存在的新形态。

按民道老师的话来说,DeFi就像生物体,日行千里的进化速度,未来我们会看到类似的超常人理解的应用。阿剑老师则认为,闪电贷是DeFi “可组合性” 最极端的形态,极端到一切只在一瞬发生。任意多的合约可以在一笔交易中要么在一瞬间组合,要么一起当没事发生过。

就好像你要去某个地方旅游,需要抢票、安排交通、订酒店、买门票,所有这些事可以要么同时发生、要么同时取消,这对消费者具有极大的便利性。今天我们在互联网中需要使用不同app进行操作,暂时还做不到这件事,但区块链和DeFi可以做到。

只有亲眼目睹DeFi走过这一年的旅程,才能让我从心里相信,人们很早便在谈论的某些概念和理念,真的具备强大的威力,而不仅仅只是空洞的词汇。如果只看某个时刻,其实是很难感受到“创新”在发生的速度。

绝大多数人看重的是短期的现实利益,他们更不容易相信“理念”,也就更难预见长期会出现的变化。一年前很多人在为以太坊的「后ICO时代」找方向,很多人因为找不到这个方向进而断定有出现以太坊杀手的机会(当时最常见的逻辑是:只有底层公链的扩容上去了,才有可能出现新的意想不到的杀手级应用,从而引发一轮新的高潮),而DeFi 叙事的幸存,对很多人应该都是一次宝贵的教训。

对很多公链而言,DeFi走过的这一年,是敲醒警钟的一年。或许以太坊的设计并不是完美的,但这座大桥硬是在摇摇晃晃的风中建起来了,而且越来越多的东西连接到了这座桥上,使得这座桥越来越宝贵,与身后的竞争者差距越拉越大。DeFi成了以太坊的护城河。

当然,DeFi 到如今依然没有被完全证明,它仍然很小众。机会并非不存在。有人甚至可以争论说,以太坊的DeFi在并不牢固的基础上搭建金融乐高,那些奇形怪状的货币积木彼此依赖,互相叠加了更多的风险,其实是在增加系统性的灾难。今天黑客利用闪电贷攻击bZx所造成的损失并不大,未来一定会有更严峻的攻击,更残酷的考验。

确实如此。但我想,这反而是对以太坊竞争者们更不利的消息。比特币走过10年成为了独一无二的数字黄金和去中心化货币,这10年不止是技术完善的10年,也是历经时间考验、积累人们信心的10年。区块扩容争议没有死、分叉没有死、减半没有死,所以最终BTC获胜了。

以太坊也是如此。经历过the DAO攻击,经历过ETC分叉,以太坊今后还需要经历更多的面向DeFi协议的攻击。正是这些攻击,会使得DeFi在短时间内相比传统金融遭受更多的刁难和考验,学习到更多的教训、完成更快的迭代和创新。也正是这些攻击,会使得以太坊愈加强壮。

借用Ryan Sean Adams的一句话来表达:

What happens when you attack DeFi?

DeFi wins.


特别声明
免责声明: 本文不代表CoinVoice立场,且不构成投资建议,请谨慎对待。

来源:橙皮书