作者 | Nicolas Contasti

2020年标志着新十年的开始,因此值得花些时间来分析我们最近未涉及的加密资产。在此,我特地谈谈 0x 代币其去中心化交易所 (DEX协议

在发展方面,2019对 0x 而言是一个好年。由于这类协议最近越来越为人所知,我想知道 DEX 将走向何方及其最终是否会接管并领导与中心化交易所的流动性之战。但是,在开始深入了解 0x 及其代币的市场表现之前,让我们先谈谈 0x 协议的用途及其代币的用武之地

那么,0x是什么?

按照白皮书的定义:“0x 是以太坊上一种去中心化交易所的开放协议”。其旨在充当一种可与其它协议相结合以驱动日渐复杂的 dApp (去中心化应用) 的基础构件。0x 使用一个可公开访问的智能合约系统,可以作为各种 dApp 的共享基础设施。“

来源:0x 白皮书

0x 为用户建立了两套交易机制

  1. 点对点订单,允许双方通过任何通信媒介(如 Facebook,WhatsApp 等等)直接交易代币
  2. 借助在 0x 中被称为 Relayers (中继者) 的去中心化交易所。与传统交易所的区别在于 Relayers 不会代表市场参与者执行交易

此外,“Makers”指的是创建订单的用户,而“Takers”仅仅是指那些截取订单并加以执行的用户

对于很多信徒而言,去中心化交易所 (DEX) 是走向 DLT (分布式账本技术) 生态被采用极具意义的一步,原因在于其承诺解决当前中心化交易所面临的许多安全问题,且不会受到政府/监管约束。此外,DEX 正试图通过其技术和协议来消灭中介以允许用户能够无信任地进行交易;这就是去中心化交易所成为热门话题及其受欢迎程度稳步上升的原因。

然而,中心化交易所和去中心化交易所间用户与流动性方面的竞争正不断地加剧而当前仍未分出胜负。

0x 也是其协议原生代币的名字。因此,让我们来谈论一下 0x 代币

0x 代币及其市场表现

 0x 团队介绍,0x 原生代币 ZRX 最重要的职能是让协议永不过时:作为交易费通过“Relayer”进行转账持续地升级协议的去中心化治理系统,以及 dApp 合作为协议的采用提供激励

截止发稿时,0x 流通供应了 604,786,580  ZRX 代币,其现价为 $0.2197,在2018年1月创下了 $2.33 的历史新高。

0x 价格走势图

但如果想更深层次地了解现状,让我们使用 IntoTheBlock 的分析工具从不同的角度看看 0x 代币:

直接的答案?

IntoTheBlock 的盈利/亏损指标全面快速地展示了该代币现状。这个专有的度量指标平均了持有地址 ZRX 代币的获取价格 (成本) ,将之与现价进行比较以查看多少地址以及多少代币盈利/亏损情况

盈利 (绿色)/亏损 (红色) 

虽然一些加密货币的价格在2019年有着显著的回暖,但是对于 ZRX 来说2019年并不是一个好年,原因在于 84.20% 持有者以高于 $0.224666 的价格购买 ZRX。因此,如果所有 ZRX 持有者在今天出售,那么只有 12.33% 的持有者会获利。这也意味着大约 3.46%  ZRX 持有者处于不赚不赔的状态。

一些积极的信号

10x网络持续扩张:得益于 IntoTheBlock 对地址统计数据的可视化,你可以了解到ZRX网络净增长看起来仍然很健康。我们通过计算创建的新地址数量减去余额为0的地址数量来得到这个统计数据。换句话说,只要蓝线高于黄线,你就可以认为网络在扩张。

用户参与和增长的网络活动

过去24小时网络活跃度(参考用户参与度与增长)

20x团队在做事:在下图中,你可以了解0x开发者社区及其贡献,项目github上的star/关注者/未解决问题/分支数量。这清楚地表明了当前对0x项目的支持程度以其背后社区的参与度。这包括了代码的变动,KB计的项目大小和参与度,待完成任务,改进以及bug。

尽管加密货币项目的开发状态与其原生代币的价格没有直接关系,但这对于长远来说仍然代表着一种非常积极的信号。

2019年 0x 项目在 Github 上的活动情况

一些不那么积极的信号

1价格波动在变小:该因素极可能是ZRX及其表现的一种积极的信号,但值得澄清的是,要将其视为积极或消极,将取决于你具体的投资理念。例如,较少操作的投资者可以从价格波动较小的代币中获益,原因在于其将降低他们因价格剧烈变化而失去对头寸的控制。

0x代币价格波动(3个月)

2大额交易减少:虽然很容易被比特币的交易量和异常的每日大额交易量所误导,但是即便在一些顶级的加密货币中也不是所有加密货币持续每日都有大额交易(即金额大于等多$100k的交易)。在 IntoTheBlock 中,我们喜欢统计这类型交易,因为它们通常伴随着价格变动。

因此,虽然大额交易在去年发生的频率较低,但是它们不为零而且0x仍然有着金额巨大的交易发生,这表明仍然有大庄家在操盘。

0x大额交易(3个月)

一些消极的信号:

10x受大庄家的影响很深:若你不太熟悉我们使用的术语,让我来介绍一下。我们将鲸鱼定义为那些拥有超过1%的代币流通量的链上地址。同时,我们把持有0.1%-1%的代币流通量的地址当作投资者。其它地址都被认为是散户

为什么鲸鱼的数字很重要?因为鲸鱼积极地进行交易是十分危险的,所以这为你提供了价格操纵风险的度量。就0x而言,大约78%的ZRX当前由大庄家所持有。你觉得这对于类似BTC与ETH的其它加密货币而言是一幅怎么样的画面?

鲸鱼的数量(按持有比例)

投资者的数量(按持有比例)

各类地址的代币持有比例

20x的Telegram社区在缩水:前文我展示了与开发者社区以及其在Github上开展的工作相关的指标。然而,下图描述了一种不同类型的社区——投资者社区而该社区的参与者正在流失。因此,你可以想象,这很可能代表公众对其失去了投资兴趣。

0x官方Telegram群历史成员的数量

我们能够从中获得什么信息

不同指标向我们展示了关于0x代币现状不同但有趣的一面。

0x仍旧是一个有趣且非凡的项目。虽然代币需要突破多个阻力点才能恢复到2018年的水平,但是2019年的代币价格都比较平稳。

去中心化应用和去中心化交易所越来越受大家欢迎。这将成为0x成败背后的决定性力量。同时,我将继续研究这些指标。

译者:双花

原文链接:

https://medium.com/intotheblock/analyzing-0x-from-a-different-perspective-bb6fb269490b

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来源:Unitimes