原文标题:《用望远镜和显微镜观察验证节点这门生意,我们有这些发现》
撰文:Jun Soo (JK) Kim

运行一个验证节点容易吗?是否赚钱?入局之前要做好哪些准备?

沟通协调、研究协议、获取用户需要投入大量的时间和精力,基础设施、人才支持、财务与风险管理更需要有足够的资本支持和长期参与的准备。收入与利润也是一个更加现实的问题。本文用「望远镜」和「显微镜」观察节点生意,让我们能更全面的了解节点正在面临的挑战,并通过微观的例子来了解收益。

也许大家已经了解到许多经营验证节点带来的好处,并考虑加入到行列之中。而充分意识到挑战和困难更有助于我们全面了解运行节点这门生意。其实运行节点有许多现实问题需要我们去面对与解决。

首先需要明确的是:运行一个节点绝非易事,除非已经做足了在金融和技术要求方面的前期调查研究,否则我们不推荐轻易入局。

stakefish 目前在 Cosmos、Tezos、Kusama、OAN 等多个区块链上运行验证节点,并为 Chainlink、Algorand 等网络的安全助力,当前在 stakefish 节点上 staking 的代币约为 6500 万美元。在与节点的交流和运行节点的实践中,我们看到了一些挑战,现在我们先用「望远镜」观察这些挑战,再用「显微镜」分析一下收益与利润。

望远镜里的现实挑战

如果你已经有打算要运行自己的验证节点,不妨先用「望远镜」在远处观察,了解验证节点正在面临的 5 个挑战,看看是否已经做足准备。

挑选人才

寻找合适的基础设施和开发运营人才至关重要。运行节点需要找到精通基础设施、云存储设施的高阶人才,在这方面仅仅懂得区块链是不够的,需要有信息技术全方面的技能支撑。人们需要找到在 AWS、Google Cloud、Microsoft Azure 等大公司拥有相关经验的技术工程师,是否能负担起每人 10 万美元以上的年薪也是现实问题之一。

全天候沟通

节点需要相互之间协调,监控升级情况。运行节点需要具备 7×24 小时在线响应的能力。区块链永不眠,所以需要保证有足够的人手来追踪更新与变化。无论是选择在全球建立团队,还是在一个地点进行轮班替换,总之运行专业节点是一人无法完成的。

持续的调研

作为一个验证节点,你需要不断的对协议和其经济学设计进行研究,这需要倾注大量的时间。在技术层面,你需要去 GitHub 上查看每个协议的代码,评价是否有漏洞,需要比较相似的协议,需要了解清楚运行节点的基础设施要求。

在经济层面,你需要考虑代币经济和 staking 经济设计的合理性。每周需在每个项目上花费数十小时阅读文档,考虑到协议的文档会不停更新,确保及时跟进,又多了一重挑战。

获取用户

验证节点需要吸引更多的代币委托人使用其服务,有效的用户支持十分必要。用户对于 staking 的知识和操作熟练度参差不齐,用户组成则来自全球。更好的引导用户加入 staking 的行列,许多情况需要我们提前预估,以及时解答来自世界各地的不同类型的提问。

财务与风险管理

财务管理方面,验证节点的收入是代币形式的,也就意味着收入存在币价波动的风险敞口,除非你决定将收到的佣金实时变现,你需要时常思考交易的时机,这实际上需要恰当的财务管理策略。验证节点需要进行研究,建立模型来给出合理的答案。

风险管理方面,节点需要考虑合规环境的变化,这其中存在一些不确定性。

显微镜中的收入与利润

了解了面临的挑战,我们可以再具体一些,用「显微镜」看看,验证节点在收入与利润这个更现实的问题上应该如何分析。这里我们设置一些假设条件,用一个例子让收入和利润更加直观。

我们以运行 Cosmos 节点为例,假设条件如下:

条件 1 : 单个工程师运行节点。聘请一位熟练的基础设施工程师,假设年薪为7 万美元(在美国一名开发运营工程师的平均年薪在 10 万美元)。

条件 2 :共有 1% 的代币委托在该节点上。假设节点上没有自绑定,节点上的代币都来自于用户。1% 的投票权按目前情况可在 Cosmos 的节点排行第 26 位

条件 3 :节点购买云服务支出 4 万美元的年费。

条件 4 :Cosmos 网络的 staking 奖励率在 7%。

要知道,条件 1 假设的较低工资和条件 2 所假设的 1% 代币委托量(获得 0.5% 的委托量已经相当不易),都已经是十分乐观的估计。在这样的假设条件下,节点的财务状况如何呢?

先看一下 1 年的收入情况:

望远镜与显微镜视角分析 Staking 节点生意的挑战与收益假设条件下运行单一节点的年收入情况

在不同 ATOM 价格和佣金率的组合之下,单一节点的年收入从 6000+美元到 320,000+美元不等。

基于目前约4 美元的 ATOM 价格,和平均10%的平均费率,单一节点的年收入高于 51,000 万美元,这个数据看上去还不错。

但如果我们减去成本来看一下利润,数据并不乐观:

望远镜与显微镜视角分析 Staking 节点生意的挑战与收益假设条件下运行单一节点的年利润情况

表格中我们可以发现,在 4 美元和 10% 佣金率的条件下,该节点亏损超过 58,000 美元

而要想真正开始盈利,你会发现,保持同等的佣金率,需要等到代币价格增长100%以上。而在币价保持 4 美元不变的情况下,佣金提高100%仍然在亏损状态。

你可以发现,通过运行节点来盈利并不是那么简单的事情。

这样的数据十分透明,我们也完全可以根据自己的假设来得出自己的结论,举此例子仅仅为了说明运行节点的一些现实情况。

理性决策

既然运行节点看上去并不怎么赚钱,依然还是有许多理由让我们投入其中。什么情况下可以选择做节点呢?

一是充满爱好者的热情。如果你是一名 PoS 网络的爱好者,想要通过运行节点深入参与到网络运行之中,你完全可以加入,前提是这是你的业余爱好,你拥有其他收入来源。

二是具备充分的资源支持。如果你可以与交易所、大型持币者等行业颇具实力的参与者有良好的合作关系,让节点能够排在靠前的位置,你可以运行节点,并进一步考虑在此基础上开发产品。

如果想要运行一个验证节点,请确保你已经在 staking 佣金之外能够有主要的收入来源,或者至少有相应的计划来应对佣金不能成为主要收入来源的情况。否则不建议开展验证节点生意。

如果从成本收益角度考虑,我们可以计算对比委托代币与单独运行节点之间的收益来做选择,多数情况下直接选择委托代币会大幅节省成本。如果运行节点,选择专业服务商提供的节点即服务(Node-as-a service)以帮助架设和运行节点,也是另一解决方案。

总体上,我们应该根据可用的数据点衡量益处和挑战,理性客观的做出决策。


特别声明
免责声明: 本文不代表CoinVoice立场,且不构成投资建议,请谨慎对待。

来源:stakefish