从今年 6 月份 Compound 和 Balancer 推出流动性挖矿,YFI 推出无预挖的代币分配机制,再到 SushiSwap 和 YAM 对 Uniswap 和 AMPL 的分叉,DeFi 之火已经在以太坊上熊熊燃烧。

当然,以太坊上的高费用、慢速度、低吞吐量,也显示出了不足,就目前而言,以太坊无法承载所有的 DeFi。而其他的公链逐渐获得了参与 DeFi 的机会。

以太坊公链的可扩展性为其他公链的 DeFi 发展留下了很大的空间。最近 Neo 的 Flamingo 也来了。

什么是 Neo 的 Flamingo?

本期CoinVoice联手安策资本特别策划的《Defi崛起》AMA特别邀请到了 Neo 创始人达鸿飞,分享《Neo破局DeFi,Flamingo打造开放金融新范式》,以下为分享全文:

CoinVoice:在区块链行业生态中,优质公链屈指可数,Neo显然名列其中,想问Neo如何布局DeFi的?

达鸿飞:先发一张我这会儿的状态。

Neo 是一个数字资产协议,有自己比较成熟的智能合约体系,有较大体量的资产,有比较活跃的海内外社区氛围,所以我们认为和 DeFi 刚好是良好的契合。

这里面最大的不同就是我们有自己的智能合约体系,包括NeoVM、各种编译器、语言,所以没法照搬EMV的很多代码。

Neo 在此前培育了 DEX 生态, 我们认为一个优秀的 DEX 需要提供诸多可供交易的核心资产、平滑的交易体验和充足的流动性。目前 Neo 上运行的 Switcheo 和 Nash 已在交易量上实现了相当不错的成绩,而 Switcheo的跨链TradeHub已经实现了由 Poly Network 支持的跨链资产交易,并在上线首日完成了千万级美元的交易量,Neo 的资产跨链基础设施已经过充分的检验。Neo 经过协议层的不断进化,已为承接更高性能和效率的智能经济平台做好准备。在前置条件逐渐具备后,Neo 决定在 DeFi 领域更进一步。

Switcheo、Nash都是DeFi领域非常早的尝试,我印象里比国内的DDEX还早,2017年底Switcheo就已经可以使用了,这个新加坡的团队很牛;Nash试图走合规的路线,申请了STO资质,在欧洲落地,也很棒。
所以Neo可以说非常早的介入了DeFi。这次 NGD 参与了孵化火烈鸟这个DeFi是因为,新的DeFi 生态需要一些基础模块的存在才能启动发展,时间紧迫。Neo3 明年一月左右将上线,我们也非常需要了解应用层的需求,才能做好协议层。

同时也希望这次能更好地激活 Neo 的海内外社区,探索各种有创新性的方向。我最近在微信、Discord、Twitter上也都很活跃。发现neo的海内外社区真的很活跃。

CoinVoice:以太坊上的高费用、慢速度、低吞吐量,以太坊无法承载所有的 DeFi,Neo打造DeFi有哪些优势?

达鸿飞:最重要的优势问题里都体现了,就是可以降低费用,展开讲的话,从 Neo 的视角来看,DeFi 生态有三个要素:资产、市场和资金。基于 Neo 的互操作性全栈 DeFi 协议火烈鸟 的推出将填补 Neo 在 DeFi 生态中缺失的环节。我总结 Flamingo 的亮点有以下几个:

1、极高的资金利用率。比如 Swap 里的 LP Token(流动性出资通证)可以用于锻造 FUSD,FUSD 可以 10x 交易永续合约。这是 Flamingo 全栈模块的很大的优点,各个模块的流动性可以最大程度复用。

这一点,以太坊上是靠自发组合的。比如Sushiswap去号召大家质押Uniswap的LP,比如Curve的Y池使用yToken作为资产,而在火烈鸟里,可以从全局上把这些流动性都优化起来。实现“超额抵押导致的资金效率下降”到“流动性复用导致的资金杠杆上升”。

2、极度平等地参与。另外一点大家很关心的,就是如何分配FLM通证,这点上火烈鸟的特点是:极度平等地参与Flamingo 不做任何募资,不做团队预留,也没有低调上线预挖,所有人都可以参与。

3、丰富的资产多样性。除了最大的 50% NEO 池之外,还有 50% 可以通过锻造跨链资产获得。这里面包括了 BTC、ETH、USDT、Uniswap LP、ONT 等各种资产。而且大部分以太坊 ERC20 资产还能同时在以太坊上继续生息,进行双挖。

在极度平等上,还要补充一点,火烈鸟会完全由DAO 治理。我们会尽快上线 DAO 治理模块,让 FLM 持有者社区对 Flamingo 进行治理。资产方面:50%分配给NEO池;32.5%分配给ETH、BTC、USDT;17.5%分配给其他,其他的组成方式已经确定,会稍后公布,大家也可以想象下。

CoinVoice:以太坊上有MakerDAO、Uniswap、Compound、Synthetix ,Neo上如何搭建DeFi乐高积木?可以给我们社区的小伙伴简单介绍一下 Flamingo 这个项目?

达鸿飞:乐高积木实际上也是需要一些基本组件的,这样才能靠基本组件搭出复杂的作品,在DeFi里最基础组件我们认为是Swap,这也是以太坊生态蓬勃发展的一个重要基石,所以,Swap会是火烈鸟第一个核心组件,除此之外,火烈鸟的整体模块如下:

Flamingo主要由五个模块与一个工具组成,包括:

1. 跨链资产网关—Wrapper(生成NEP5资产,类似ERC20)。
2. 链上资产流动性交易所—Swap(类似Uniswap)。
3. 一站式资管中心—Vault(实现Swap里的LP抵押生成FUSD稳定币)。
4. 基于AMM的永续合约交易平台—Perp(10x杠杆+AMM)。
5. 去中心化治理机制—DAO。

一个工具:以太坊端的终极收益优化器—Flamincome。

CoinVoice:Flamingo 是 Neo 生态在 DeFi 上的基础设施,是如何工作的,它的愿景和使命是什么?它的功能又是如何实现的?能否分别介绍一下 Flamingo 全栈的五个组成部分?

达鸿飞:Flamingo 的设计有三个目标:可整合多链资产、力求对社区平等、提供超级流动性。为了实现上面三个目标,Flamingo 中的各组件将采取以下工作方式:

我们希望更多开发者能够借助 Flamingo 的各个基础模块,来开发更多的应用。从意义的角度讲,我认为如果 Flamingo 被证明相对成功,那么原创设计,而不是一股脑跑去以太坊搞一池、二池,会给公链行业带来一些启示。

CoinVoice:目前DeFi 在跨链方面并没有大规模应用,请问Flamingo如何整合多链资产?

达鸿飞:说到多链资产,刚好可以回答刚才一位朋友的问题,Flamingo从两个方面整合跨链资产:
1、通过Poly Network直接跨链:我们支持多链资产在Wrapper这个模块进行Wrap,迁移为Flamingo中可以利用的NEP-5资产。比如ONT就是这种模式进入Neo。

2. 通过以太坊上的Flamincome“终极收益增强器”。Flamincome类似于 yEarn(俗称大姨夫),但是功能更强大了,可以实现以太坊端和Neo端同时无(低)风险的挖矿。

一共3步,具体如下:

1. 用户向 Flamincome 存入 USDT(想象成存钱),就会获得 fUSDT(存单)
2. 把fUSDT抵押、归一化后生成锚定原资产的 nUSDT(把存单抵押借出钱)
3.“借”出的 nUSDT 跨链到 Neo 参与 Flamingo挖矿。

此时 USDT 和 nUSDT 同时在为你挖矿,这就是 Flamincome 的神奇之处。

Neo的跨链使用了Poly Network。Poly Network是一个免(弱)信任网络,目前由Neo Foundation、Ontology Foundation、Switcheo Foundation和Onchain发起并运营共识节点,目前还不存在没有足够安全的绝对去中心化的跨链方案,我是说这世界上还不存在。

CoinVoice:Flamingo的代币经济模型是怎么设计的? Flamingo 的代币 FLM 怎么捕获网络价值?

达鸿飞:FLM 是 Flamingo 的治理通证,将 100% 基于 Flamingo 项目参与者的贡献度进行分配,没有任何预售、预挖与团队分配。从这点来看,我们团队觉得这极度公平其实是“极度对团队不公平”,在 Flamingo 项目早期,FLM 将根据以下使用场景进行分配,并将在 DAO 上线后交由社区进行修改与决定。

1. 跨链资产质押(仅针对于5天的“Mint Rush”阶段)

2. 质押由提供流动性池而获得的LP通证(“Mint Rush“之后)

3. 在 Vault 内铸造 FUSD稳定币

4. 以 FUSD 作为保证金在 Perp 内进行永续合约交易

5. 通过 DAO 参与治理

CoinVoice:你们的产品预计什么时候能够上线?我看到你们也即将上线 DeFi 流动性挖矿,能否透露下这个 DeFi 流动性挖矿的一些情况?我们参与需要准备什么呢?

达鸿飞:9 月 23 日 UTC+8 21:00(今晚9点)。
Flamincome 与 Flamingo Wrapper 上线,各类资产可以通过钱包接入产品端进行Wrap,变成NEP5资产;Flamincome里的ERC20资产可以开始生息。

9 月 25 日 UTC+8 21:00(后天晚上9)。
Flamingo Vault 上线,为期五天的Mint Rush 开启,开始挖矿获得FLM,可以理解为今晚开始准备,一共2天;后天周五晚上开始质押挖矿,为期5天,没有无常损失风险,预计9/30开启Swap,然后可以用挖到的FLM加上NEO、USDT什么的向流动性池注入,进行流动性挖矿。

其实无常损失并没有那么可怕,A-B两种资产的资产池,如果B相对A下跌了一半,那么无常损失是多少呢?

答案是5.72%。

CoinVoice:就近期DeFi的挖矿项目,跑路、暴跌、代码 BUG,问题不断,达叔如何看待DeFi的未来?

达鸿飞:先说安全性。首先 Yield Farming,或者叫流动性挖矿,虽然不需要花费资金,但是是要质押资产的。所以合约的安全性是第一优先级。Flamingo的合约都已通过审计,报告会在近期公布。目前已获得的审计报告来自于派盾。也就是说不仅会有审计,且会有超过一个机构的审计。

当下的 DeFi 存在由糖衣(庞氏结构)包裹的虚假繁荣,从挖矿、本金扩张,到流动性嵌套再加上杠杆,层层包裹的超高收益将难以持续。中长期来看中等风险的合理的年回报率可能在 15%,低风险的APY会在8%左右。

我非常反感一股脑的各种一池、二池,我对于孵化Flamingo、Flamincome这样的产品感到挺自豪的,也包括Ontology上的Wing,不仅做不庞氏结构的借贷方向,而且立志融入信用和数据,我也觉得很好,希望能够让世界看到中国团队和社区不是只会搞一池二池嵌套的流动性挖矿。尽管如此,我认为DeFi 给我们带来的的示范意义毋庸置疑。敏锐的人已经看到了一整套基于新范式的金融市场要素市场!

有意义的事情,也不一定就是最快赚钱的事情。CX可能是来钱最快的,正确的事情往往反倒比较慢,大家不要抱太多不合实际的预期,我最希望看到的是大家可以小额,但是有更多人参与,体验下以太坊以外的DeFi世界。

最后谢谢大家听我分享。


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来源:CoinVoice