押注以太坊2.0:DeFi代币表现优于比特币的三大原因

作者:Antonio Madeira,编译:白夜

去中心化金融是目前加密行业增长速度最快的一个领域,尽管DeFi生态系统规模还没有彻底超过「普通」加密市场,但是全新的借贷和储蓄方式已经获得了业内人士和媒体的「赞誉」。

毫无疑问,DeFi行业已经显示出巨大潜力,市场也开始反映这一趋势,许多基于去中心化金融的代币在2020年都获得强劲表现,尤其是在6月底,一些代币涨幅甚至超过了60%。根据Delphi Digital发布客户报告显示,无论是长期还是短期,去中心化金融领域里一些知名应用代币给投资者带来不少收益。举个例子,总部位于伦敦的DeFi借贷平台Aave在六月第三周的表现就强于比特币,涨幅为66.46%;另一个DeFi协议MakerDAO的代币同期也上涨25.60%。此外,像Kyber,Loopring和Bancor这样的去中心化交易所(DEX)代币价格也出现两位数上涨。

上图:DeFi代币表现(数据来源:Delphi Digital)上图:DeFi代币表现(数据来源:Delphi Digital)

尽管与比特币日均交易量相比依然存在一定差距,但DeFi行业总体增长依然令人感到惊讶,到底是什么原因促使这类资产价格如此突飞猛进上涨呢?

原因有三:

1、以太坊2.0要来了

和比特币一样,以太坊网络也一直在处理可扩展问题,这些问题可能会在很大程度上影响DeFi行业增长,因为大多数去中心化金融活动都是发生在以太坊区块链上的。按照以太坊开发计划,他们一直希望以分阶段方式处理这些问题,现在以太坊2.0——以太坊的下一次更新、可能也是最重要的一次更新,即将来到我们面前。

如果一切顺利的话,以太坊2.0升级预计将会在今年夏天某个时候进行,正如DappRadar传播总监乔恩·乔丹(Jon Jordan)所认为的那样,以太坊2.0将会对包括DeFi行业在内的整个以太坊生态系统产生巨大影响。乔恩·乔丹解释说:

「以太坊上的DApp之所以令人难以理解和使用,主要有两个障碍,一个是gas费用,另一个是缓慢的区块时间。以太坊2.0可以从根本上解决这些问题,他们可以让人们像使用最习惯的标准网络和移动应用程序那样使用DApp。」

以太坊2.0将会为网络带来分片和抵押解决方案,这些解决方案解决了以太坊网络许多现有和未来的问题。但就目前来看,以太坊2.0很可能会在2021年或更晚时候才能完全实施,因为按照现在进度,以太坊2.0必须发布升级第二阶段。

即将到来的「零阶段」实施并不会对以太坊网络产生巨大影响,但即便如此,以太坊2.0的首个先行版本功能——抵押,可能足以让投资者感到兴奋,并推动市场看涨情绪。

2、网络活动创下历史新高

通过简单交易或智能合约,以太坊网络交互最近创下了历史新高——根据Delphi Digital分析数据显示,自2020年初以来,以太坊网络上gas总体使用量就一直在上升。

按照ETH Gas Station的分析,在gas使用上,USDT和许多去中心化交易所处于领先位置。正因为如此,去中心化交易所代币市场表现也优于Binance(BNB)和Bitfinex(LEO)这些中心化交易所的平台币。

如下图所示,根据Messari最新报告,去中心化交易所代币市场表现比中心化交易所代币好五倍。

尽管gas使用量创下历史新高,但交易量表现并未如预期的那么好。从这个角度来看,在实际使用方面,DeFi应用和其他DApp仍有很长路要走,可即便如此,DeFi在以太坊网络中越来越受欢迎已经是个不争的事实,DeFi网络用例的增加也解释了为什么相关代币价格可以不断上涨。

实际上,Aave是六月第三周的最大赢家,而且获得了最二大的锁仓资金——已存入8100万美元。

3、项目和用户越来越多,也是另一个看涨信号

数据显示,尽管机构投资者对比特币兴趣达到历史高点,但其实,DeFi在过去一周、甚至是过去三个月表现都好于比特币,这是因为DeFi代币正在成为一种越来越「有趣」的投资工具,允许通过借贷实现高收益汇报,同时也增加了那些提供借贷应用程序的自身保值优势。

下图展示了按美元计价的DeFi行业总锁仓价值(数据来源:DeFi Pulse)

按照去中心化金融项目Zerion创始人Evgeny Yurtaev说法,去中心化金融行业正在呈指数级增长,他最近在推特上分享一张图表,其中显示在过去的一个月时间里,新DeFi资产数量几乎翻了一倍,首次超过1000个(如下图所示)。

根据Dune Analytics的数据,DeFi行业不仅整体活动和项目数量增加了,用户数量也创下近60万新高(如下图所示)。

总结:DeFi未来看起来充满希望

虽然采用率大幅提高对于DeFi、DApp、以及整个以太坊来说是一个好兆头,但也揭示了以太坊网络中存在的一些紧迫问题——尤其是网络拥塞和可扩展这两个方面。DeFi代币价格的增长,可能更多地被视为人们对以太坊2.0、以及有能力在未来几年内解决相关问题的一种「押注」。

另一方面,以太坊2.0的确可以更好地助力去中心化金融行业发展。关于DeFi的问题——特别是关于抵押如何接管贷款的问题,在未来几年内对整个加密行业来说是非常重要、也是亟待解决的。当被问到这个问题时,以太坊DeFi应用Aave首席执行官Stani Kulechov表示:

「现在很难说去中心化金融行业会发展到哪种程度,这实际上取决于激励因素。如果确保以太坊网络安全的激励高于向DeFi项目中抵押存款所获得的收益,那么对以太坊网络来说无疑是件好事。不过,随着以太坊网络越来越安全,激励机制也可能会降低,因此借贷可能是与ETH 2.0形成的一种竞争方式。总之,时间会证明一切。」

即将到来的以太坊2.0第一次迭代可能会继续激发DeFi市场看涨情绪,但如果代币抵押变得非常有利可图,这种情况将来可能会有所改变。

毫无疑问,加密行业对以太坊2.0充满了期待——当然,对DeFi也是。

原文链接:https://cointelegraph.com/news/3-reasons-why-defi-tokens-are-outperforming-bitcoin-

来源:碳链价值